Glossario finanziario - Indice di Sharpe

Misura di performance aggiustata per il rischio che misura il rendimento di un portafoglio per unità di rischio complessivo.

L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.

dove Rp rappresenta il rendimento medio del portafoglio gestito, Rf rappresenta il rendimento medio di un'attività risk free e s la deviazione standard del portafoglio (ossia il rischio complessivo dell'investimento nel portafoglio).
La preferenza è per le attività che presentano un valore più elevato dell'indice di Sharpe.
L'indice di Sharpe non è adatto a selezionare portafogli (o fondi comuni) alternativi, mentre è adatto a valutare la bontà complessiva della performance del portafoglio totale di un investitore.

Alfa di Jensen, Appraisal Ratio, Benchmark, Capital Asset Pricing Model, Extra Rendimento, Indice di Modigliani-Modigliani, Indice di Treynor, Information Ratio, Sortino Index, Time Weigthed Rate of Return, Tracking Error