Modalità di negoziazione
La seguente sezione consente agli intermediari aderenti o prospettici di avere una rapida ma esaustiva panoramica delle modalità di:
- Adesione ai mercati (membership);
- Funzionamento delle negoziazioni;
- Settlement (liquidazione dei contratti).
Membership
L’adesione e la partecipazione al mercato ATFund è disciplinata nel Regolamento.
Nel Regolamento sono definiti altresì i requisiti minimi tecnologici per i soggetti che aderiscono in via diretta.
Per un maggiore dettaglio sulla procedura di adesione visita la sezione appositamente dedicata.
Clicca qui per vedere l'elenco degli intermediari aderenti.
Ordini
Le negoziazioni dei fondi aperti si svolgono dalle 07:30 alle 18:35 CET, secondo le seguenti fasi di negoziazione:
- Fase di accumulo ordini, durante la quale l'Operatore può inviare ordini alla NAV Trading Facility di Euronext per la sessione di negoziazione in corso; questa Fase termina ogni giorno all'Orario limite (ore 10:40);
- Fase di sola conferma, durante la quale l'Operatore incaricato accetta o rifiuta gli ordini in sospeso entro le 11:10 di ciascuna giornata di negoziazione;
- Fase di immissione del prezzo di esecuzione, durante la quale l’Operatore incaricato trasmette, per conto dell’Emittente, alla NAV Trading Facility di Euronext il NAV del fondo comune di investimento aperto per il quale agisce come Operatore incaricato. Questa fase termina all'Orario di esecuzione (T+2 ore 15:00), che corrisponde all'ora predefinita in cui il TCS, sulla base dell'ultimo NAV, attiva l'abbinamento degli ordini che erano stati precedentemente pre-abbinati dall'Operatore incaricato.
La negoziazione dei fondi aperti avviene solo nei giorni per i quali l’emittente è tenuto al calcolo del valore della quota o azione (NAV).