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Il miniFIB, il primo strumento del mercato dei derivati italiano (IDEM) progettato per l'investitore individuale, ha compiuto il suo primo anno di vita.

Nato il 3 luglio del 2000, il contratto futures sull'indice MIB 30, ha registrato un costante incremento dei volumi: da una media giornaliera di 2.822 contratti registrata nel 2000 si è passati ad una di 4.543 nel corso dei primi cinque mesi del 2001; media in ulteriore aumento nel mese di giugno 2001, con 4.789 contratti.

Il record assoluto in termini di contratti sul miniFIB (10.414 contratti standard per un controvalore pari a 499,8 milioni di euro) si è avuto lo scorso 14 settembre. E' invece del 22 maggio 2001 il record assoluto registrato sull'IDEM (259.684 contratti) cui il miniFIB ha contribuito con 5.561 contratti.

Il 30% circa dei volumi proviene dall'online, dove sono presenti al momento cinque intermediari: Banca Sella, Twice Sim, Nuovi Investimenti Sim, Mediosim e Imi-Web. Altri sono attesi entro la fine dell'anno.

I tre market maker attualmente attivi sono: Nuovi Investimenti Sim, Banca Nazionale del Lavoro e Fineco Sim.

Lo scorso 16 maggio, la CFTC (U.S. Commodities Futures Trading Commission) ha rilasciato a Borsa Italiana la no-action letter per la vendita del miniFIB attraverso intermediari autorizzati negli USA: una decisione importante che permette a Borsa Italiana di venire incontro al crescente interesse verso il prodotto manifestato da molti operatori esteri.

Numerose sono le caratteristiche che hanno determinato il successo del miniFIB, che permette di:

q beneficiare del rialzo o del ribasso del mercato, anche prendendo posizioni short, sfruttando inoltre l'effetto leva implicito nel contratto

q proteggere il proprio portafoglio azionario da condizioni di mercato sfavorevoli

q sfruttare il diverso andamento della performance dell'indice azionario italiano rispetto alla performance di un singolo titolo o di indici azionari internazionali (arbitraggio)

Milano, 4 luglio 2001

Indice MIB 30

1 € per punto indice

Le due scadenze trimestrali più vicine del ciclo trimestrale "Marzo, Giugno, Settembre e Dicembre"

Il terzo venerdì del mese di scadenza (ore 9.30)

La negoziazione termina alle 9.30 del terzo venerdì del mese di scadenza

In punti indice

5 punti indice

Calcolato sulla base della media dei prezzi, ponderata per le quantità, dell'ultimo 10% dei contratti scambiati sul mercato sul contratto future FIB30

Il prezzo di apertura dell'indice MIB 30, nell'ultimo giorno di negoziazione

E' dato dal prodotto del prezzo finale di regolamento per 1 €. Il regolamento è per contanti, con valuta il primo giorno lavorativo successivo alla scadenza del contratto.

Dalle 9:15 alle 17:30.

Milano, 4 luglio 2001