SOL, Equita avvia copertura con Buy e target price di 46 euro
(Teleborsa) - Equita ha avviato la copertura sul titolo SOL, società quotata su Euronext Milan e attiva nei settori dei gas tecnici e medicinali e dell'assistenza medicale a domicilio, con un target price di 46 euro per azione e una raccomandazione "Buy".
Gli analisti scrivono che SOL è un'azienda "ben gestita con un solido track record di crescita e redditività". Il fatturato è cresciuto costantemente negli ultimi 30 anni, con un CAGR dell'8% (6% organico e 2% da M&A), guidato dai gas tecnici (7% CAGR) e dalla forte espansione dell'assistenza domiciliare (10% CAGR). La redditività è risultata solida, ben al di sopra del 20% di margine EBITDA in ciascuno degli ultimi 12 anni, con un ROCE vicino al 16%, superiore alla media del settore a causa della maggiore esposizione al business dell'assistenza domiciliare. L'utile netto è cresciuto a un tasso CAGR del 12% circa.
Inoltre, viene evidenziato che SOL ha un track record positivo di acquisizioni su un numero elevato di società in diverse aree geografiche e in entrambi i segmenti. Equita prevede una crescita dell'EPS in un range HSD - low teens CAGR nel periodo 2023-28.
La valutazione è molto interessante (19x P/E FY25) con uno sconto di circa il 20% rispetto ad Air Liquide e del 25% rispetto a Linde nonostante un track record di crescita più forte rispetto ai due maggiori player quotati", si legge nella ricerca.
(Foto: Towfiqu barbhuiya on Unsplash)
(Teleborsa) 10-12-2024 13:18
Gli analisti scrivono che SOL è un'azienda "ben gestita con un solido track record di crescita e redditività". Il fatturato è cresciuto costantemente negli ultimi 30 anni, con un CAGR dell'8% (6% organico e 2% da M&A), guidato dai gas tecnici (7% CAGR) e dalla forte espansione dell'assistenza domiciliare (10% CAGR). La redditività è risultata solida, ben al di sopra del 20% di margine EBITDA in ciascuno degli ultimi 12 anni, con un ROCE vicino al 16%, superiore alla media del settore a causa della maggiore esposizione al business dell'assistenza domiciliare. L'utile netto è cresciuto a un tasso CAGR del 12% circa.
Inoltre, viene evidenziato che SOL ha un track record positivo di acquisizioni su un numero elevato di società in diverse aree geografiche e in entrambi i segmenti. Equita prevede una crescita dell'EPS in un range HSD - low teens CAGR nel periodo 2023-28.
La valutazione è molto interessante (19x P/E FY25) con uno sconto di circa il 20% rispetto ad Air Liquide e del 25% rispetto a Linde nonostante un track record di crescita più forte rispetto ai due maggiori player quotati", si legge nella ricerca.
(Foto: Towfiqu barbhuiya on Unsplash)
(Teleborsa) 10-12-2024 13:18
Titoli citati nella notizia
Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
---|---|---|---|---|---|---|
Equita Group | 4,08 | +0,00 | 17.35.08 | 4,05 | 4,10 | 4,08 |
Sol | 37,15 | +0,27 | 17.35.06 | 36,55 | 37,15 | 37,00 |