MFE, Equita migliora le stime e conferma il rating Hold

(Teleborsa) - Equita ha confermato la raccomandazione su MFE-MEDIAFOREUROPE (ex Mediaset, che scambia con MFE A e MFE B), dopo un secondo trimestre del 2024 migliore delle attese. Su MFE A il rating è Hold e il target price è di 3,90 euro per azione, mentre su MFE B il rating è Hold e il target price è di 4,80 euro per azione

Gli analisti hanno confermato le stime di advertising (+5% sul FY24) ma con un diverso mix. Hanno alzato la raccolta in Italia (a +5,5% da +4% prec.) mentre riduciamo la Spagna (ora a +2,5% da +5,5% prec. con un 3Q a -4% e 4Q in leggera ripresa a+2%). Hanno migliorato le stime di EBIT adj. ca. 3%/2% sul FY24/25 grazie a minori opex. Stime eps adj. +3%/+2%.

"Riteniamo che la forte reazione del titolo di ieri (+15%) sia legata ai messaggi di forza sul mercato italiano che aumentano la visibilità sulle stime FY24 - si legge nella ricerca - Confermiamo la view neutrale poiché ci aspettiamo un rallentamento della raccolta pubblicitaria nel FY25, con un trend a +1% in Italia, a causa della base confronto sfidante e dello scenario macro-incerto, e +1% in Spagna, a causa di un trend più debole dei viewers".

(Teleborsa) 20-09-2024 13:58

Titoli citati nella notizia

Nome	Prezzo Ultimo Contratto	Var %	Ora	Min oggi	Max oggi	Apertura
Mfe A	3,122	-0,26	17.35.20	3,106	3,178	3,164
Equita Group	4,13	+0,73	17.35.28	4,10	4,13	4,11
Mfe B	4,404	-0,27	17.35.05	4,402	4,548	4,46