Notizie Teleborsa

Mediobanca e Generali salgono, MPS crolla dopo l'offerta da 13,3 miliardi

News Image (Teleborsa) - Mediobanca corre in Borsa e Banca Monte dei Paschi di Siena crolla dopo che stamattina Rocca Salimbeni ha annunciato un'Offerta Pubblica di Scambio (OPS) volontaria totalitaria da 13,3 miliardi di euro su Piazzetta Cuccia. Sale anche Generali, di cui Mediobanca ha il 13,10% e in cui risultano azionisti anche Delfin e Francesco Gaetano Caltagirone, i quali sono l'ago della bilancia anche nell'azionariato delle due banche. MPS non è riuscita a fare prezzo per i primi 10 minuti di contrattazioni per eccesso di ribasso, ha battuto prezzo con un calo di oltre il 9% ed è stata di nuovo sospesa.

MPS ha detto di puntare a raggiungere una significativa redditività e a mantenere una forte solidità patrimoniale con l'OPS su Mediobanca, anche grazie al contributo delle sinergie industriali attese e delle DTA. In particolare, si attende: RoTE pro-forma di circa il 14%; CET1 ratio pro-forma a circa il 16%; accelerazione dell'utilizzo delle DTA; circa 700 milioni di euro di sinergie ante imposte all'anno

La banca senese parla anche di benefici significativi per gli azionisti di entrambe le banche con la distribuzione di un dividendo per azione sostenibile e in crescita nel periodo: incremento a doppia cifra degli Earnings per Share (EPS) adjusted; generazione organica di capitale superiore all'utile netto che permette un crescente DPS con un pay-out ratio fino al 100% dell'utile netto, preservando al contempo una forte solidità patrimoniale.

Guardando agli azionariati dei protagonisti, il MEF ha ancora l'11,731% di MPS. Alle sue spalle, dopo l'ultima cessione da parte del socio pubblico, ci sono Delfin con il 9,780%, Francesco Gaetano Caltagirone con il 5,026%, Banco BPM con il 5,003%, Anima con il 3,992%. Inoltre, Francesco Gaetano Caltagirone ha il 5,499% di MPS, Delfin ha il 19,390%, Banca Mediolanum ha il 3,343%. Infine, Mediobanca ha il 13,10% di Generali, Delfin ha il 9,93%, Francesco Gaetano Caltagirone ha il 6,92%, il gruppo Benetton ha il 4,80%.

Un nodo dell'operazione è il prezzo, che come nelle ultime offerte annunciate in campo bancario, non presenta un premio molto elevato. Per ogni 10 azioni Mediobanca portate in adesione all'offerta saranno corrisposte 23 azioni ordinarie dell'offerente di nuova emissione. Sulla base del prezzo ufficialealla chiusura del 23 gennaio 2025 pari a 6,9531 euro, il corrispettivo esprime una valorizzazione pari a 15,992 euro per ciascuna azione Mediobanca e incorpora un premio pari al 5,03%. Nel comunicato viene specificato che, nel caso in cui Mediobanca dovesse approvare o dare corso a qualsiasi operazione sul proprio capitale sociale (inclusi, a titolo esemplificativo, aumenti o riduzioni di capitale) e/o sulle azioni (incluso, a titolo esemplificativo, accorpamento o annullamento di azioni), tale circostanza determinerà un aggiustamento del corrispettivo.

L'offerta di MPS per Mediobanca non è stata concordata, ma non è stata inaspettata dalla banca d'investimento, ha scritto Reuters citando una fonte vicina alla questione. Il consiglio di amministrazione di Mediobanca si riunirà nei prossimi giorni per discutere l'offerta.

(Teleborsa) 24-01-2025 09:16

Titoli citati nella notizia
Nome Prezzo Ultimo Contratto Var % Ora Min oggi Max oggi Apertura
Banca Mediolanum 13,75 +0,07 17.35.05 13,65 13,79 13,74
Banco Bpm 8,698 -1,85 17.38.58 8,564 8,874 8,87
Mediobanca 16,79 -0,74 17.37.25 16,755 17,08 17,05
Anima Holding 6,89 -0,14 17.35.03 6,885 6,91 6,90
Generali 32,32 +1,09 17.35.12 32,05 32,40 32,28
Banca Monte Paschi Siena 6,168 -2,41 17.38.16 6,144 6,342 6,336