Iren, Equita alza target price e conferma Buy prima del piano
(Teleborsa) - Equita ha incrementato a 2,60 euro per azione (+4%) il target price su Iren, multiservizi quotata su Euronext Milan, confermando la raccomandazione a "Buy" sul titolo prima dell'update del piano strategico 2024-27 (con view al 2030) la prossima settimana (25 giugno).Gli analisti si attendono una sostanziale conferma dei target di piano precedenti (sopra le stime di consensus) e ritengono che il nuovo piano possa riportare l'attenzione sui fondamentali di business anziché sulla governance (che rimane tuttavia negativa riducendo la visibilità sul piano).
Tra le altre cose, è attesa una revisione della dividend policy, già anticipata nei risultati 2023 e durante il 1Q24, ritenendo che la nuova policy possa includere un mix di DPS minimo garantito con il potenziale upside del 60% payout in caso di miglior EPS.
"Riteniamo che Iren abbia asset sottostanti di elevata qualità (EBITDA raddoppiato e utile triplicato negli ultimi 10 anni) con prospettive di crescita del ca 6% annuo su EBITDA e utile nelle nostre stime (più conservative), con una valutazione a 8,7x PE e 5,7x EV/EBITDA, uno yield del 7,1% e un D/Ebitda di 3,3x sul 2025", si legge nella ricerca.
(Teleborsa) 21-06-2024 13:10
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Equita Group | 3,83 | +0,26 | 17.35.21 | 3,83 | 3,86 | 3,86 |
| Iren | 1,939 | -1,37 | 17.35.00 | 1,939 | 1,985 | 1,958 |