illimity, Intesa abbassa target price e conferma Buy
(Teleborsa) - Intesa Sanpaolo ha abbassato a 4,3 euro per azione (dai precedenti 6,0 euro) il target price su illimity, gruppo bancario fondato da Corrado Passera e quotato su Euronext STAR Milan, confermando la raccomandazione "Buy" sul titolo visto l'upside potenziale del 27%.Gli analisti scrivono che i risultati del terzo trimestre 2024 hanno confermato la modesta redditività dell'attuale modello di business, dopo il disimpegno dal business di investimento NPL, nell'attuale scenario dei tassi di interesse. La valorizzazione degli investimenti IT attraverso la partnership con Apax Partners dovrebbe aumentare la base di capitale di 90 bps, ma potrebbe essere compensata da svalutazioni su cartolarizzazioni e fondi a seguito di un processo di valutazione richiesto dalla Banca d'Italia. Il broker ritiene che il nuovo piano aziendale che verrà rilasciato nel 2025 dovrebbe concentrarsi su CIB, efficienza dei costi e cessioni di asset.
"Lo slancio è debole: l'anno fiscale 2025 dovrebbe essere un altro anno di transizione, con redditività penalizzata dal calo dei tassi di interesse, mentre le incertezze sulla valutazione degli asset e sulla strategia aziendale potrebbero penalizzare il mercato azionario nel breve periodo - si legge nella ricerca - Riteniamo che la società abbia un potenziale di rialzo a lungo termine, a seguito della stabilizzazione dei tassi e della valorizzazione dei suoi asset e di una rifocalizzazione della sua strategia aziendale su attività più redditizie ed efficienza dei costi".
(Teleborsa) 18-12-2024 12:57
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intesa Sanpaolo | 3,907 | +1,05 | 16.29.35 | 3,848 | 3,912 | 3,856 |
| Illimity Bank | 3,306 | -2,42 | 16.27.04 | 3,248 | 3,434 | 3,40 |