Gismondi 1754, ValueTrack abbassa stime e fair value
(Teleborsa) - ValueTrack ha abbassato a 4,0 euro per azione (dai precedenti 5,50 euro per azione) il fair value sul titolo Gismondi 1754, società genovese attiva nella produzione di gioielli di altissima gamma e quotata su Euronext Growth Milan, riflettendo il taglio significativo delle stime e del FCF.Come risultato dei risultati deboli del primo semestre 2024 e delle incertezze macroeconomiche, gli analisti hanno tagliato le stime di fatturato e EBITDA per i prossimi tre anni rispettivamente del 20% e del 60%, nonostante una forte ripresa nel 4Q24, guidata da un rimbalzo nelle vendite speciali e nel commercio all'ingrosso negli Stati Uniti. Tuttavia, i prestiti GIS non hanno obblighi di covenant e il management sta affrontando attivamente le implicazioni di un FCF inferiore sui termini di rimborso.
Per il 2026 ValueTrack ora vede: valore della produzione a 19,7 milioni di euro, in crescita dell'11% CAGR23-26; margine EBITDA oltre l'11%, il che implica un aumento di quasi 500 punti base rispetto al 2023; indebitamento netto a 6,4 milioni di euro, con indebitamento netto/EBITDA in calo a 2,9x (6,2x 2023).
(Teleborsa) 24-10-2024 09:53
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gismondi 1754 | 3,04 | -1,94 | 15.12.41 | 2,82 | 3,08 | 3,04 |