EQUITA, Kepler conferma Buy in attesa dei conti: trimestre transitorio in anno transitorio
(Teleborsa) - Kepler Cheuvreux ha confermato il target price (a 4,50 euro per azione) e la raccomandazione (a Buy) su EQUITA Group, investment bank indipendente quotata su Euronext STAR Milan, in vista dei risultati del terzo trimestre e dei nove mesi (in uscita il 12 novembre).Gli analisti si aspettano che Equita registri un calo dei ricavi del terzo trimestre (-8% anno su anno), riflettendo tendenze contrastanti nelle sue linee di business. Si prevede che la divisione Global Markets continuerà a crescere (+9% anno su anno), principalmente guidata dalle commissioni di vendita e trading, insieme al supporto del business proprietario. Si prevede che la divisione Alternative Asset Management rimarrà in linea con l'anno scorso, mentre la divisione Investment Banking affronterà confronti più difficili, con ECM e DCM che continuano a essere deboli. Nonostante i ricavi inferiori, l'utile netto è atteso in crescita, guidato da interessi di minoranza ridotti a seguito dell'acquisizione di K Finance.
Inoltre, gli analisti hanno tagliato le stime per l'anno fiscale 2024 a causa di aspettative inferiori per l'Investment Banking, leggermente compensate da una maggiore generazione di commissioni in Global Markets.
"Dato che consideriamo il 2024 un anno di transizione, abbiamo posticipato le nostre aspettative di ripresa al 2025", si legge nella ricerca, dove viene sottolineato che "con un dividend yield FY2024 dell'8,3%, il più alto tra i peer, manteniamo il nostro rating Buy, poiché la società è ben posizionata per la prossima ripresa delle operazioni".
(Teleborsa) 30-10-2024 11:06
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Equita Group | 4,25 | -0,47 | 17.35.29 | 4,24 | 4,28 | 4,25 |