Edil San Felice, KT&Partners alza fair value e conferma Add

(Teleborsa) - KT&Partners ha aumentato a 6,2 euro per azione (dai precedenti 5,4 euro) il fair value su Edil San Felice, operatore attivo nel settore delle manutenzioni di infrastrutture critiche in Italia e quotato su Euronext Growth Milan, confermando la raccomandazione "Add" sul titolo, per un potenziale upside del +45%.

Gli analisti affermano che negli ultimi mesi Edil San Felice ha continuato il suo percorso di crescita aggiudicandosi nuovi appalti per manutenzioni autostradali e progetti di edilizia civile. Inoltre, ha ricevuto dalla Regione Campania un contributo a fondo perduto di 5,3 milioni di euro, che copre la metà di un investimento di 10,6 milioni di euro per una nuova unità produttiva adiacente alla sede di Nola. Infine, ha ricevuto un credito d'imposta di 467 mila euro a copertura dei costi di consulenza legati all'ammissione in Borsa.

Con lo sviluppo del portafoglio ordini e alla luce del contributo ottenuto di 5,3 milioni di euro da parte della regione, gli analisti hanno aggiornato le stime precedenti, anticipando ora 53,5 milioni di euro di ricavi di vendita nel FY24 rispetto a 51,6 milioni di euro precedentemente stimati; successivamente, prevedono che i ricavi totali cresceranno a un CAGR23-27 del 13,7% raggiungendo i 76,5 milioni di euro nel 2027.

Dal punto di vista della marginalità, prevedono che l'EBITDA FY24 sarà pari a 12,4 milioni di euro, rispetto a 11,9 milioni di euro precedentemente stimati, per poi crescere a un CAGR23-27 dell'11,9% per raggiungere 18,2 milioni di euro nel FY27. Tuttavia, hanno lasciato invariato il margine EBITDA al 23,2% nel FY24 per raggiungere il 23,8% alla fine del FY27. Prevedono che l'utile netto FY24 sarà di 8,7 milioni di euro rispetto a 8,3 milioni di euro precedentemente stimati, crescendo a un CAGR del 9,9% per raggiungere successivamente 12,4 milioni di euro nel FY27E. Infine, prevedono che la PFN FY24 ammonterà a -13,7 milioni di euro di liquidità netta, grazie al contributo cash della Regione.

(Teleborsa) 17-07-2024 12:56

Titoli citati nella notizia

Nome	Prezzo Ultimo Contratto	Var %	Ora	Min oggi	Max oggi	Apertura
Edil San Felice	4,28	+0,47	14.26.02	4,15	4,28	4,24