Cy4Gate, Intermonte abbassa target price e conferma Buy

(Teleborsa) - Intermonte ha abbassato a 7,00 euro per azione (dai precedenti 8,70 euro) il target price su Cy4Gate, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nel mercato cyber intelligence e security, confermando la raccomandazione "Buy" dopo la pubblicazione dei risultati semestrali e la call con la comunità finanziaria.

Gli analisti scrivono che, secondo il management, la pipeline commerciale rimane promettente e diversificata ma è ancora soggetta a un'elevata stagionalità, con un impatto più forte come al solito previsto nel 4° trimestre. Tuttavia, nonostante l'andamento negativo nel 1° semestre, la società ha confermato la sua guidance sui ricavi per il 2024 a 84-90 milioni di euro, con 64-67 milioni di euro garantiti da backlog e ricavi ricorrenti, mentre il resto (20-23 milioni di euro) dovrebbe concretizzarsi dalla conversione della sua pipeline da 122 milioni di euro; mentre la visibilità è stata migliore sul settore della difesa e sui clienti aziendali, il 60-70% della pipeline riguarda attività sul mercato international forensic, dove le condizioni di mercato sono ancora difficili. Il margine EBITDA rettificato è ora visto a circa il 25%, nella fascia bassa della guidance, con sforzi di ottimizzazione come la riduzione dei costi e la centralization previsti per il 2° semestre. Debito netto previsto stabile a circa 19 milioni di euro.

"Prevediamo che il titolo si rivaluti non appena l'esecuzione delle stime di consenso diventerà più prevedibile - si legge nella ricerca - Inoltre, l'annuncio di nuovi contratti su larga scala potrebbe suscitare un interesse più costruttivo verso il titolo".

(Foto: Carrie Allen www.carrieallen.com on Unsplash)

(Teleborsa) 17-09-2024 13:27

Titoli citati nella notizia

Nome	Prezzo Ultimo Contratto	Var %	Ora	Min oggi	Max oggi	Apertura
Intermonte Partners Sim	2,99	+0,34	16.00.52	2,98	2,99	2,98
Cy4gate	5,23	-0,95	15.45.42	5,20	5,30	5,25