Credem, Equita incrementa target price e conferma Buy
(Teleborsa) - Equita ha incrementato a 12,70 euro per azione (+2%) il target price su Credem, confermando la raccomandazione "Buy" sul titolo dopo la pubblicazione dei risultati dei 9 mesi.Gli analisti evidenziano che Credem ha chiuso il 3Q con un utile netto del 13% superiore alle attese, dove la differenza rispetto alle stime è spiegata principalmente da: i) un maggiore margine d'interesse; ii) maggiori commissioni nette; iii) minori costi operativi; e iv) minore costo del rischio.
Viene fatto notare che il titolo tratta con un P/E 2026E = 7,3x vs. media storica ultimi 5 anni di 8,5x e media 2024-19 di 12,5x, ma ora con più capitale (15,75%), un ROTE a doppia cifra e un peso del WM/AM del circa 32%, atteso in ulteriore crescita nei prossimi anni, favorendo un re-rating del multiplo.
(Teleborsa) 06-11-2024 12:37
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Credem | 10,30 | -0,96 | 17.35.24 | 10,22 | 10,48 | 10,46 |
| Equita Group | 3,95 | -1,00 | 17.35.00 | 3,93 | 4,03 | 4,03 |