Brembo, DB avvia copertura con Buy: scelta di qualità in settore non facile
(Teleborsa) - Deutsche Bank ha avviato la copertura sul titolo Brembo, gruppo quotato su Euronext Milan e attivo nella produzione di sistemi frenanti, con una raccomandazione "Buy" e un target price di 13 euro per azione.Come fornitore puro di componenti/sistemi frenanti, con una prospettiva premium, Brembo rappresenta una scelta di qualità nel difficile contesto dei fornitori automobilistici, dato il margine EBIT e il profilo di leva finanziaria superiori alla media del settore, con i rispettivi KPI che si attestano a circa l'11% e 0,7x, rispetto al fornitore medio a circa il 6% e 1,5x.
Gli analisti si aspettano che l'azienda mostri ulteriormente KPI leader del settore e vedono i ricavi crescere a un CAGR di circa il 5% fino al 2026, mentre prevedono che l'EBIT cresca a un CAGR di circa il 10%.
"A nostro avviso, la valutazione attuale è piuttosto poco impegnativa, anche alla luce delle prospettive a medio-lungo termine dell'azienda e del relativo profilo di margine rispetto al fornitore medio", si legge nella ricerca.
Mentre il nuovo stabilimento Brembo in Messico è in fase di avviamento, nel 2025 dovrebbe diventare operativa capacità aggiuntiva (ad esempio in Polonia, Cina e Tailandia), così come l'introduzione di nuovi dischi rivestiti, nonché di "Sensify", una nuova soluzione per l'impianto frenante. Con i volumi di produzione automobilistica che dovrebbero tornare a crescere dopo un 2024 in sordina, lo slancio dovrebbe aumentare e l'azienda sta quindi gettando le basi per cogliere future opportunità di crescita.
(Teleborsa) 28-06-2024 12:32
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brembo | 10,254 | -0,02 | 17.35.12 | 10,244 | 10,50 | 10,446 |