Man Group: Elezioni 2024, i temi tecnologici interagiscono in quattro modi - PAROLA AL MERCATO -2-

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 07 set - 3. L'intelligenza artificiale fagocita il lavoro, i politici vanno nel panico L'industria tecnologica sta subendo un cambiamento di piattaforma che si verifica una volta ogni dieci anni, trainato dai progressi dell'intelligenza artificiale. Un simile cambiamento ha profonde implicazioni, non solo per il settore tecnologico ma anche per tutte le industrie adiacenti. Le aziende devono rielaborare le proprie strategie di monetizzazione, modificando in ultima analisi la natura del lavoro stesso. Con l'inflazione elevata e l'incertezza macroeconomica, i benefici e i rischi dell'IA rivestono un ruolo prioritario nell'agenda di ogni politico. La storia ci insegna che simili cambiamenti tecnologici possono alterare alcune fonti di profitto nel breve periodo ma, a lungo termine, generarne di nuove, molto piu' ampie. Da un lato, limitare lo sviluppo tecnologico puo' proteggere alcuni posti di lavoro nel breve periodo, ma potrebbe ostacolare su scala competitiva globale. La storia e' disseminata di esempi di Luddisti che proteggono i posti di lavoro a breve termine, solo per poi perdere competitivita' nel lungo - dai tempi della tessitura a mano fino all'internet mobile. Si tratta di decisioni strategiche, per le quali i responsabili politici saranno giudicati nel corso di decenni, non di mesi.

4. Provider di energia al potere Il rapido sviluppo dell'IA porta con se' sia opportunita' che sfide. La necessita' di nuove centrali elettriche per supportare i data center e l'accesso ai dati sottolinea l'influenza di Washington in questa fase di cambiamento della piattaforma. A differenza dei precedenti progressi tecnologici, il governo oggi esercita un maggiore potere nel determinare il potenziale di crescita dell'IA. Si stima che l'intelligenza artificiale rappresentera' circa il 10% del fabbisogno energetico nelle principali economie occidentali entro la fine di questo decennio. La domanda di GPU NVIDIA oggi e' cosi' consistente che, in una recente riunione, il suo Chief Financial Officer (CFO) ha affermato che settanta Capi di Stato hanno visitato la sede dell'azienda per ottenere l'accesso ai suoi chip. E le politiche sulle forniture in Regno Unito, che in genere prevedono tempistiche piuttosto diluite, sono state revocate quasi completamente per investire in un supercomputer da 300 milioni di sterline a Cambridge.

A questi fattori si aggiunge la crescente importanza della sicurezza informatica, soprattutto alla luce delle nuove leggi della Securities Exchange Commission (SEC) sulla segnalazione di violazioni informatiche entro quattro giorni lavorativi. Durante le elezioni politiche in genere il numero di attacchi alla sicurezza aumenta. Questa volta non sara' diverso, con 'attori statali', 'cavalieri bianchi' e puri 'pirati di Internet' che sfrutteranno l'intensificazione del traffico Internet come un'opportunita' per disabilitare, sopraffare o penetrare nei sistemi del governo e delle grandi imprese.

Conclusione: e' il momento di essere agili Le elezioni di quest'anno e le successive politiche sulla governance tecnologica avranno un impatto duraturo non solo sulla roadmap tecnologica di breve periodo ma anche sulla competitivita' a lungo termine di queste economie, impatti che andranno facilmente oltre i mandati dei leader politici coinvolti. Nell'ultimo decennio la selezione attiva dei titoli tecnologici e' cambiata notevolmente. Ora e' necessario un esame approfondito delle implicazioni politiche, oltre alla pura analisi fondamentale, poiche' il settore riveste un'importanza sempre maggiore per la crescita dell'attivita' economica e la stabilita' geopolitica.

Gli investitori possono trovare delle opportunita' guardando a: .Business che beneficiano della nuova fisionomia della catena di approvvigionamento tecnologico. Ad esempio, gli innovatori all'interno della catena dell'offerta dei semiconduttori in Cina.

.Aziende operanti nel settore della sicurezza informatica che contribuiscono a contrastare la disinformazione e le frodi attraverso l'analisi comportamentale, oltre ad individuare le imprese con controlli deboli che rischiano di perdere giro d'affari. Gli investitori potrebbero voler considerare se i social media stiano mantenendo o meno un dialogo profondo con le autorita' politiche, cosi' da potersi collocarsi correttamente, in termini di sentiment politico, rispetto al controllo della disinformazione.

.Aziende in prima linea nel riposizionare il personale per beneficiare dei guadagni di produttivita' e generare miglioramenti di margine per la propria base di dipendenti, oltre a sviluppare ruoli di maggior valore.

.Infine, l'industria dei semiconduttori sta lavorando alacremente per risolvere l'ostacolo potenza/prestazioni.

Cio' implica lo sviluppo di nuove tecnologie e processi produttivi, in grado di aiutare l'industria a risolvere i problemi di alimentazione energetica.

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(RADIOCOR) 07-09-24 14:08:01 (0312) 5 NNNN