GAM: abbracciare la diversificazione industriale in un contesto di disruption - PAROLA AL MERCATO -2-
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 31 ago - Healthcare L'Healthcare e' sull'orlo di una nuova era di crescita, trainata dalle scoperte nei trattamenti per il diabete e la perdita di peso di aziende leader come Novo Nordisk ed Eli Lilly. Queste aziende sono all'avanguardia con i loro farmaci agonisti GLP-1 - iniettabili che simulano un ormone che abbassa la glicemia e favorisce la perdita di peso - rivoluzionando la gestione del peso e riducendo i costi sanitari legati all'obesita'. La ricerca e lo sviluppo si stanno orientando verso farmaci orali di facile utilizzo, con il potenziale di rivedere la gestione dell'assistenza sanitaria promuovendo gli sforzi personali per la salute prima di un intervento medico. Le terapie GLP-1 non sono solo interessanti per la perdita di peso, ma offrono anche benefici piu' ampi per la salute. Le implicazioni economiche per i governi e le assicurazioni sono significative, dato l'attuale carico di malattie legate allo stile di vita.
Smartwatch Gli smartwatch e i sensori all'interno degli smartphone hanno rivoluzionato il monitoraggio della salute personale e la raccolta dei dati. Questi dispositivi consentono una serie di applicazioni, dal fitness tracking alla ricerca medica. Le grandi quantita' di dati raccolti possono essere analizzate per creare soluzioni con un'alta probabilita' di successo.
Tuttavia, la responsabilita' di utilizzare questi dati in modo efficace spetta ora agli operatori sanitari. I recenti progressi nella gestione delle malattie legate allo stile di vita testimoniano il potenziale dello sfruttamento dei big data in ambito sanitario.
Semiconduttori I semiconduttori si collocano all'incrocio di importanti venti di coda e venti contrari, incarnando la dicotomia del settore. Da un lato, i semiconduttori legati al settore consumer sono ciclici e alimentano dispositivi come smartphone e personal computer (PC). Dall'altro, i semiconduttori per server legati all'intelligenza artificiale, rappresentati da aziende come NVIDIA, e i loro secondi derivati, come TSMC e Micron, tracciano un percorso diverso.
Approcci tematici e diversificati La combinazione di approcci tematici e diversificati all'investimento ci consente di riconoscere l'importanza di una visione strategica in grado di navigare nella complessa interazione dei cambiamenti politici, sociali ed economici globali. Identificando e sfruttando i venti di coda tematici, come l'IA, ed evitando i potenziali venti contrari, puntiamo a privilegiare le aziende con team di gestione consapevoli.
Ad esempio, societa' come NVIDIA e TSMC sono un esempio del vantaggio competitivo fondamentale per raggiungere il successo.
Allo stesso tempo, sosteniamo un approccio diversificato per mitigare i rischi e garantire la sostenibilita' a lungo termine, soprattutto in mercati volatili. L'approccio globale alle azioni, con la sua esposizione a una varieta' di settori industriali e valute, diventa sempre piu' rilevante nell'attuale clima politico caratterizzato da tendenze alla deglobalizzazione. Riteniamo che questa asset allocation dinamica sia non solo auspicabile ma anche vantaggiosa, in quanto consente una strategia d'investimento piu' stabile e adattabile, in grado di offrire rendimenti interessanti nel lungo periodo.
* Investment Director, Global Equities di GAM "Il contenuto delle notizie e delle informazioni trasmesse con il titolo "Parola al mercato" non puo' in alcun caso essere considerato una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne' raccomandazioni personalizzate a qualsiasi forma di finanziamento. Le analisi contenute nelle notizie trasmesse nella specifica rubrica sono elaborate dalla societa' a cui appartiene il soggetto espressamente indicato come autore.
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(RADIOCOR) 31-08-24 13:47:29 (0248) 5 NNNN