Glossario finanziario - Fondo Armonizzato

Il termine “fondo armonizzato” fa riferimento a fondi comuni di investimento di diritto estero autorizzati ad esercitare l'attività e quindi la sollecitazione al risparmio in Italia. In passato quindi si faceva riferimento agli OICR comunitari armonizzati anche nel Testo Unico della Finanza (TUF - Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58). Ma in questa stessa sede il termine è stato sostituito con quello più aggiornato di “OICVM comunitari”, nell’ambito della più generale riforma e armonizzazione degli Organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM). Oggi è dunque più attuale parlare di fondi comunitari o fondi UE nell’ambito della Direttiva 2009/65/CE e delle sue successive modifiche nel tempo. In particolare un OICVM non può investire più del 5% del proprio patrimonio in valori mobiliari o strumenti del mercato monetario di uno stesso emittente, né può investire più del 20% del proprio patrimonio in depositi costituiti presso lo stesso organismo.